一、單項選擇題

1、某筆拆借業務期限為4個月，拆借金額為500萬元，利息為5萬元，該筆業務的年拆借利率為()。

A、0.33%

B、3%

C、1%

D、4%

2、在同業拆借市場每一個交易日結束后，交易中心要公布當日的同業拆借利率行情，其中最主要的是()。

A、倫敦同業拆借利率

B、全國銀行間拆借市場利率

C、上海銀行間同業拆放利率

D、深圳同業拆借利率

3、某企業持面額100萬元6個月到期的銀行承兌匯票到某銀行申請貼現。該銀行扣收2萬元貼現利息后將余額98萬元付給該企業。這筆貼現業務執行的年貼現率為()。

A、4.08%

B、4%

C、0.33%

D、16.33%

4、協議雙方約定在將來某一特定時間按約定的條件(價格、交割地點、交割方式)買入或賣出一定標準數量的某種特定金融工具的標準化協議是()。

A、金融遠期合約

B、金融期貨合約

C、金融互換合約

D、金融期權合約

5、期貨合約的唯一變量是()。

A、交割日期

B、交割地點

C、合約規模

D、價格

6、以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和稱為()。

A、金融市場

B、資本市場

C、貨幣市場

D、金融衍生品市場

7、金融市場包含金融資產交易過程中所產生的各種運行機制，其中最主要的是()。

A、供求機制

B、價格機制

C、競爭機制

D、市場機制

8、按金融商品的融資期限劃分，融資期限在一年以內的金融市場稱為()。

A、貨幣市場

B、資本市場

C、初級市場

D、次級市場

9、按照成交與定價方式的不同，金融市場可分為()。

A、貨幣市場和資本市場

B、發行市場和流通市場

C、即期市場和遠期市場

D、公開市場和議價市場

10、交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等)，以預先確定的方式買賣一定數量的某種金融資產的合約是()。

A、金融遠期合約

B、金融期貨合約

C、金融互換合約

D、金融期權合約

11、金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內或某時點上的現金流，體現了金融衍生工具的()特點。

A、跨期性

B、杠桿性

C、聯動性

D、高風險性

12、下列關于貨幣市場的說法中，不正確的是()。

A、票據的發行價格通常低于票據面額

B、我國同業拆借市場最短期限為1天

C、證券回購的利率一般比同業拆借利率高

D、證券回購市場上交易的證券主要是國債

13、某商業銀行在出售國債的同時，與買方約定于若干天后以雙方事先商定的價格再將等量的國債買回，這種融資方式稱為()。

A、同業拆借

B、票據貼現

C、期貨交易

D、回購交易

14、企業發行短期融資券應在()注冊。

A、中國證監會

B、中國銀監會

C、中國銀行間市場交易商協會

D、中央國債登記結算有限責任公司

15、股票中最普遍和最主要的形式是()。

A、普通股

B、優先股

C、記名股票

D、不記名股票

16、面額為100元的可轉換債券的轉換比例是5，則其轉換價格為()元。

A、5

B、20

C、50

D、500

17、按照公司法組成的以營利為目的的投資于有價證券的投資公司是()。

A、公司型基金

B、契約型基金

C、封閉式基金

D、開放式基金

18、股份公司發行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證是()。

A、證券

B、債券

C、股票

D、投資基金

19、2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發布指數熔斷相關規定，并于2016年1月1日起正式實施。A股熔斷機制的標的指數是()。

A、上證綜合指數

B、深證成分股指數

C、深證綜合指數

D、滬深300指數

20、某股票上一交易日和當日最后一筆成交價格分別是10元和10.5 元。則該股票的日漲跌幅為()。

A、4.76%

B、0.5%

C、5%

D、2.5%

21、目前，我國股市在每個交易日的()為開盤集合競價時間。

A、9:15~9:25

B、9:25~9:35

C、11:10~11:20

D、11:15~11:25

22、下列不屬于《金融時報》股價指數的是()。

A、普通股票指數

B、綜合精算股票指數

C、FT—100股價指數

D、恒生指數

23、衡量股票市場行情的指標是()。

A、股票總市值

B、日成交額

C、股票發行量

D、股票價格指數

24、兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內交換一系列現金流的交易形式是()。

A、金融期貨

B、金融期權

C、金融互換

D、空頭交易

25、下列關于信用衍生品的說法中，不正確的是()。

A、是指以貸款或債券的信用作為基礎資產的金融衍生工具

B、本質上代表一系列遠期合約

C、在這一合約下，交易雙方對約定金額的支付取決于貸款或債券支付的信用狀況

D、實質是一種雙邊金融合約安排

26、關于金融期權，下列說法錯誤的是()。

A、期限越長，期權價格越低

B、行情看漲，看漲期權的價格要高

C、行情看漲，看跌期權的價格要低

D、價格波動幅度大、頻率快，漲跌頻繁，比較活躍，期權價格相對要高

27、關于看漲期權的說法，錯誤的是()。

A、看漲期權也稱為買進期權

B、期權賣方可以選擇不執行期權

C、期權買方的最大損失為期權費

D、期權買方預期標的證券價格未來將上漲

28、同業拆借主要是滿足()的需求。

A、中央銀行貨幣政策調控

B、商業銀行貸款

C、商業銀行投資

D、商業銀行頭寸和臨時性資金余缺調劑

29、商業銀行向中央銀行所做的票據轉讓是()。

A、轉貼現

B、再貼現

C、同業拆借

D、票據承兌

30、票據的承兌是指票據的()承諾在票據到期日支付匯票金額的票據行為。

A、持有人

B、收款人

C、付款人

D、申請人

31、證券發行者自己組織銷售的證券發行方式是()。

A、直接發行

B、間接發行

C、代理發行

D、公開發行

32、以下屬于場外交易市場特點的是()。

A、需要支付一定比例的保證金

B、買賣雙方協商議價

C、采取經紀制

D、交易條件較為嚴格

33、會員制證券交易所中，()要向會員大會負責，是交易所的日常事務決策機構。

A、股東大會

B、董事會

C、監事會

D、理事會

34、下列關于證券流通市場的說法中，正確的是()。

A、證券流通市場主要有證券交易所和場外交易市場兩種形式

B、上海證券交易所是營利性的事業法人

C、目前多數國家和地區的證券交易所采取公司制形式

D、會員制證券交易所是由若干證券商自愿組成的盈利性的證券交易所

35、()是證券登記結算機構用于記載投資者持有的證券種類、名稱、數量及相應權益和變動情況的賬冊，是證明股東身份的重要憑證。

A、資金賬戶

B、證券賬戶

C、結算賬戶

D、基金賬戶

36、關于價格漲跌幅限制，下列說法錯誤的是()。

A、我國對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制

B、在一個交易日內，漲跌幅限制比例為10%

C、ST和*ST等被實施特別處理的股票價格漲跌幅限制比例為10%

D、股票上市首日不實行價格漲跌幅限制

37、在證券買賣成交后，辦理變更股東或債權人名簿記載的手續稱為()。

A、過戶

B、交割

C、清算

D、成交

38、證券交易過戶費是()的收入。

A、證券交易所

B、證券經紀商

C、證券登記清算機構

D、證監會

39、下列機構中，屬于證券市場自律性組織的是()。

A、證券監督管理委員會

B、證券登記結算公司

C、證券業協會

D、證券經營機構

40、中國證券監督管理委員會屬于()。

A、中介機構

B、自律性組織

C、證券市場的實體

D、監管機構

41、接受客戶委托、代客戶買賣證券并收取傭金的經營機構是()。

A、證券承銷商

B、證券經紀商

C、證券自營商

D、證券登記結算公司

二、多項選擇題

1、股指期貨交易的特點包括()。

A、交易對象是股價指數

B、成交簽約與交割同時進行

C、交易價格以“點”來計算和表示

D、一般按季確定交割時間

E、以現金方式進行交割

2、按金融交易涉及的地域，可將金融市場分為()。

A、交易所交易市場

B、場外交易市場

C、柜臺交易市場

D、國內金融市場

E、國際金融市場

3、下列屬于現貨金融產品的有()。

A、貨幣

B、股票

C、債券

D、期權

E、互換

4、關于證券回購市場的說法，正確的有()。

A、從表面上看，證券回購是一種證券買賣

B、利率一般比同業拆借利率高

C、參與者包括普通工商企業

D、交易的證券主要是國債

E、融資期限在1年以內

5、根據記名與否，股票可分為()。

A、上市股票

B、非上市股票

C、記名股票

D、不記名股票

E、優先股

6、衡量債券收益的指標有()。

A、貼現率

B、市盈率

C、票面收益率

D、當期收益率

E、持有期收益率

7、關于我國同業拆借市場的說法，正確的有()。

A、參與同業拆借的機構包括銀行業和非銀行業金融機構

B、非金融機構可以進入同業拆借市場進行融資活動

C、同業拆借主要用于調劑資金的臨時余缺

D、同業拆借單筆交易金額一般很大

E、金融機構不需許可即可進入同業拆借市場融資

8、下列機構中，可以從事同業拆借的機構有()。

A、信用社

B、保險公司

C、基金會

D、證券公司

E、基金管理公司

9、在證券交易程序中，競價成交的核心內容是()原則。

A、集合競價

B、時間優先

C、價格優先

D、指定交易

E、凈額交收

10、深圳證券交易所，下列()時段為集合競價時間。

A、9:15至9:25

B、9:30至11:30

C、13:00至14:57

D、14:57至15:00

E、11:30至13:00

11、關于證券市場特征的說法，正確的有()

A、籌資人具有非穩定性

B、股權所有者非固定性

C、收益來源單一性

D、融資關系直接性

E、低風險性

一、單項選擇題

1、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查貨幣市場主要指標。拆借利率=(拆借利息/拆借本金)×(360/拆借天數)×100%=(5/500)×(360/120)×100%=3%。

【該題針對“貨幣市場主要指標”知識點進行考核】

2、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查同業拆借利率。在同業拆借市場每一個交易日結束后，交易中心要公布當日的同業拆借利率行情，其中最主要的是全國銀行間拆借市場利率。

【該題針對“貨幣市場主要指標”知識點進行考核】

3、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查貼現率。貼現率=貼現利息/票面金額×360/未到期天數×100%=2/100×360/180×100%=4%。

【該題針對“貨幣市場主要指標”知識點進行考核】

4、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查金融期貨。金融期貨合約是指協議雙方約定在將來某一特定的時間按約定的條件(包括價格、交割地點、交割方式)買入或賣出一定標準數量的某種特定金融工具的標準化協議。

【該題針對“金融期貨”知識點進行考核】

5、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查金融期貨。價格是期貨合約的唯一變量。

【該題針對“金融期貨”知識點進行考核】

6、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融市場的概念。金融市場是資金融通的市場，是指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。

【該題針對“金融市場的分類”知識點進行考核】

7、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查金融市場的分類。金融市場包含金融資產交易過程中所產生的各種運行機制，其中最主要的是價格機制。它說明了如何通過這些資產的定價過程在市場的各個參與者之間合理地分配風險和收益。

【該題針對“金融市場的分類”知識點進行考核】

8、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融市場的分類。貨幣市場是指期限在一年以內，以短期金融工具為媒介進行資金融通和借貸的市場。

【該題針對“金融市場的分類”知識點進行考核】

9、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查金融市場的分類。按成交與定價方式的不同進行劃分，金融市場可分為公開市場和議價市場。

【該題針對“金融市場的分類”知識點進行考核】

10、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融遠期合約。金融遠期合約，是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等)，以預先確定的方式買賣一定數量的某種金融資產的合約。

【該題針對“金融衍生工具概述、金融遠期合約”知識點進行考核】

11、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融衍生工具。金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內或某時點上的現金流，體現跨期交易特點。

【該題針對“金融衍生工具概述、金融遠期合約”知識點進行考核】

12、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查貨幣市場。由于證券回購采取了證券抵押的形式，所以其利率一般比同業拆借利率低。

【該題針對“證券回購、大額可轉讓定期存單、企業短期融資券市場”知識點進行考核】

13、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查證券回購市場。證券回購市場是指通過回購協議進行短期資金融通交易的場所，市場活動由回購與逆回購組成。回購協議是指資金融入方在出售證券的同時和證券購買者簽訂的、在一定期限內按原定價格或約定價格購回所賣證券的協議。

【該題針對“證券回購、大額可轉讓定期存單、企業短期融資券市場”知識點進行考核】

14、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查企業短期融資券市場。企業發行短期融資券應在中國銀行間市場交易商協會注冊，在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算。

【該題針對“證券回購、大額可轉讓定期存單、企業短期融資券市場”知識點進行考核】

15、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查證券市場的交易對象。普通股是股票中最普遍和最主要的形式。

【該題針對“證券市場的交易對象”知識點進行考核】

16、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查可轉換債券。轉換價格=可轉換債券面額/轉換比例=100/5=20。

【該題針對“證券市場的交易對象”知識點進行考核】

17、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查證券投資基金。公司型基金是按照公司法組成的以營利為目的的投資于有價證券的投資公司。

【該題針對“證券市場的交易對象”知識點進行考核】

18、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查股票。股票是股份公司發行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證。

【該題針對“證券市場的交易對象”知識點進行考核】

19、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查股市行情的基本指標。A股熔斷機制的標的指數是滬深300指數。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

20、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查資本市場的主要指標。漲跌幅是指某股票的漲跌與上一交易日收盤價的比率，即(10.5-10)/10=5%。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

21、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查資本市場的主要指標。目前，我國股市在每個交易日的9:15~9:25為開盤集合競價時間。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

22、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查世界主要的股票價格指數。《金融時報》股價指數主要有以下三種：普通股票指數、綜合精算股票指數、FT—100股價指數。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

23、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查股票價格指數。股票價格指數是即期(計算期或報告期)股價與基期股價相比的相對變化數，簡稱股價指數，是表示多種股票平均價格及其變動趨勢初級經濟師歷年真題，用以衡量股市行情的指標。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

24、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查金融互換。金融互換是指兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內交換一系列現金流的交易形式。

【該題針對“金融互換、信用衍生品”知識點進行考核】

25、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查信用衍生品。選項B錯誤，貨幣互換本質上代表一系列遠期合約。

【該題針對“金融互換、信用衍生品”知識點進行考核】

26、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查金融期權。期限越長，買方選擇余地越大，所以期權價格越高。

【該題針對“金融期權”知識點進行考核】

27、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查金融期權。期權出售者由于收取了期權費，因此在協議規定的有效期間內，無論市場行情如何變化，都有按協議規定執行交易的義務，而沒有任何選擇的余地，只能被動地等待期權購買者是否行使期權的決定，直到期權過期為止。

【該題針對“金融期權”知識點進行考核】

28、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查同業拆借市場。同業拆借市場是指具有法人資格的金融機構或經過法人授權的金融分支機構之間進行短期資金頭寸調節、融通的市場。

【該題針對“票據市場、同業拆借市場”知識點進行考核】

29、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查票據市場。再貼現是商業銀行向中央銀行所做的票據轉讓。

【該題針對“票據市場、同業拆借市場”知識點進行考核】

30、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查票據市場。票據的承兌是指票據的付款人承諾在票據到期日支付匯票金額的票據行為。

【該題針對“票據市場、同業拆借市場”知識點進行考核】

31、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查證券發行市場。直接發行是指不委托其他機構，由證券發行者自己組織銷售的證券發行方式。

【該題針對“證券發行市場和流通市場”知識點進行考核】

32、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查證券流通市場。場外交易市場的特征包括：沒有固定的交易場所;組織方式采取做市商制，而不是經紀制，投資者直接與證券商進行交易;交易的證券種類繁多;以議價方式進行證券交易;管理上比證券交易所相對寬松。

【該題針對“證券發行市場和流通市場”知識點進行考核】

33、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查證券發行市場和流通市場。會員制證券交易所中，理事會要向會員大會負責，是交易所的日常事務決策機構。

【該題針對“證券發行市場和流通市場”知識點進行考核】

34、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查證券流通市場。上海證券交易所是非營利性的事業法人。目前多數國家和地區的證券交易所采取會員制形式。會員制證券交易所是由若干證券商自愿組成的非盈利性的證券交易所。

【該題針對“證券發行市場和流通市場”知識點進行考核】

35、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查證券交易程序。證券賬戶是證券登記結算機構用于記載投資者持有的證券種類、名稱、數量及相應權益和變動情況的賬冊，是證明股東身份的重要憑證。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

36、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查證券交易程序。ST和*ST等被實施特別處理的股票價格漲跌幅限制比例為5%。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

37、

【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查證券交易程序。證券買賣成交后，辦理變更股東或債權人名簿記載的手續稱為過戶。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

38、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查證券交易費用。過戶費是股票、基金的交易雙方買賣成交后為變更股權登記所支付的費用，屬于證券登記清算機構的收入，由證券經營機構代為扣收。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

39、

【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查證券市場的參與者。證券業協會是證券市場的自律性組織，其職責是協助監管機構組織會員執行有關法律法規，維護會員的合法權益，為會員提供信息服務、制定規則、組織培訓和業務交流，調解糾紛等。

【該題針對“證券市場概述”知識點進行考核】

40、

【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查證券市場的參與者。證券監督管理委員會屬于監管機構。

【該題針對“證券市場概述”知識點進行考核】

41、

【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查證券經紀商。證券經紀商是接受客戶委托、代客戶買賣證券并收取傭金的經營機構，其主要職能是為投資者提供信息咨詢、開戶、接受委托代理買賣、過戶、保管、清算、交割等服務。

【該題針對“證券市場概述”知識點進行考核】

二、多項選擇題

1、

【正確答案】 ACDE

【答案解析】 本題考查金融期貨。股指期貨交易的成交簽約與交割不同時進行，是一種期貨交易。選項B說法有誤。

【該題針對“金融期貨”知識點進行考核】

2、

【正確答案】 DE

【答案解析】 本題考查金融市場的分類。按金融交易涉及的地域不同進行劃分，可將金融市場分為國內金融市場和國際金融市場。

【該題針對“金融市場的分類”知識點進行考核】

3、

【正確答案】 ABC

【答案解析】 本題考查金融衍生工具。選項DE屬于金融衍生工具。

【該題針對“金融衍生工具概述、金融遠期合約”知識點進行考核】

4、

【正確答案】 ACDE

【答案解析】 本題考查證券回購市場。由于證券回購采取了證券抵押的形式，所以其利率一般比同業拆借利率低。

【該題針對“證券回購、大額可轉讓定期存單、企業短期融資券市場”知識點進行考核】

5、

【正確答案】 CD

【答案解析】 本題考查股票。根據記名與否，股票可分為記名股票和不記名股票。

【該題針對“證券市場的交易對象”知識點進行考核】

6、

【正確答案】 CDE

【答案解析】 本題考查資本市場的主要指標。衡量債券收益的指標主要有票面收益率、當期收益率、持有期收益率。

【該題針對“資本市場主要指標”知識點進行考核】

7、

【正確答案】 ACD

【答案解析】 本題考查同業拆借市場。非金融機構和未經金融管理當局許可的金融機構不得進入同業拆借市場進行融資活動。

【該題針對“票據市場、同業拆借市場”知識點進行考核】

8、

【正確答案】 ABDE

【答案解析】 本題考查同業拆借市場。按照我國現行規定，銀行、信用社、保險公司、證券公司、基金管理公司等金融機構以及各地設立的資金融通中心經批準可以從事同業拆借業務。而各類基金會、儲金會、結算中心等非金融機構，嚴禁從事資金拆借。

【該題針對“票據市場、同業拆借市場”知識點進行考核】

9、

【正確答案】 BC

【答案解析】 本題考查證券交易程序。證券競價交易按價格優先、時間優先的原則撮合成交。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

10、

【正確答案】 AD

【答案解析】 本題考查競價成交。深圳證券交易所每個交易日的9:15-9:25為開盤集合競價時間。14:57-15:00為收盤集合競價時間。

【該題針對“證券交易程序、證券交易費用”知識點進行考核】

11、

【正確答案】 BD

【答案解析】 本題考查資本市場。與借貸市場相比初級經濟師歷年真題，證券市場具有如下特征：

(1)在交易性質上，借貸市場的交易形成的是債權債務關系，而證券市場的交易是通過買與賣形成買賣關系。

(2)交易雙方關系的穩定性方面，在借貸市場上合同簽訂后到清償前，交易雙方的債權債務關系固定不變;而在證券市場上籌資人相對穩定，但由于證券的可轉讓性，籌資人的對方即股權所有者或債權人卻是不固定的。

(3)在收益來源上，借貸市場上的收益來自于利息;而證券市場上的收益不僅來自于利息或股利，還來自于證券價格波動的差價收益。

(4)在風險方面，借貸市場上資金供求雙方是間接融資關系，風險小但收益低;而證券市場上資金供求雙方是直接融資關系，收益高但風險較大。

【該題針對“證券市場概述”知識點進行考核】