我國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管制度，與國際金融改革趨勢相悖。我國的分業(yè)經營制度，把銀行、保險和證券業(yè)的業(yè)務范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內，金融業(yè)的風險實際是更加集中和擴大。與西方主要國家的全能銀行相比，我國國有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當大的差距，從而影響了其抵御風險的能力。

我國國有商業(yè)銀行資產結構單一，信貸資產在總資產中具有舉足輕重的作用，而證券資產與其他資產所占比例很小，信貸資產、投資與證券資產、其他資產的比例大約是77： 3：20，而且在信貸資產中80％左右投向了國有企業(yè)。這種資產結構存在很大風險，特別是在當前國有企業(yè)普遍處于困境的情況下，導致了國有商業(yè)銀行經營中的風險劇增、經營效益下降，使國有商業(yè)銀行處于高風險運行之中。

改革開放以來，我國資本市場迅速發(fā)展，商業(yè)銀行許多優(yōu)質客戶進入資本市場，對商業(yè)銀行的負債規(guī)模、資產規(guī)模與結構產生了重大的影響。據(jù)統(tǒng)計，2002年3月末，我國證券市場上市公司已達1171家，至2001年期末A股流通市值約為12454億元，相當于國內生產總值的1／3左右。以直接融資為特征的資本市場的發(fā)展，憑借其較高的資產收益和便利的融資條件，與商業(yè)銀行爭奪金融資源，從而影響商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間，極大地加劇了金融機構之間的競爭，加大了商業(yè)銀行的經營成本，這也必然會影響商業(yè)銀行的經營效益。商業(yè)銀行要適應市場的變化，應對資本市場發(fā)展對商業(yè)銀行造成的沖擊，就必須調整經營戰(zhàn)略，實行混業(yè)經營。

我國金融業(yè)分業(yè)經營，事實上也造成了資源的浪費。我國的銀行、證券商、保險公司分別處于無差異經營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機構發(fā)展和市場定位在內，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費。

近幾年來，盡管我國國有商業(yè)銀行在不斷深化改革，嚴格管理，采取多種措施提高經營管理水平，但經營效益沒有得到明顯改善，其原因固然不少，而業(yè)務范圍狹小則是一個重要原因。實行混業(yè)經營，發(fā)展全能銀行是提高經營效益的有效途徑，因為隨著業(yè)務范圍的擴大，多樣化的業(yè)務具有內在平衡特征，可利用內部補償機制來穩(wěn)定銀行的利潤收人，分散金融風險。

當前國內外經濟環(huán)境都發(fā)生了重大的變化，在這種情況下，我國商業(yè)銀行由分業(yè)經營向混業(yè)經營轉變，是我國商業(yè)銀行適應國際金融市場競爭，應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮的必然要求，也是我國商業(yè)銀行市場化進程不斷加快條件下實現(xiàn)自身的發(fā)展和推動國民經濟發(fā)展的必然要求。我國發(fā)展混業(yè)經營的全能銀行的可能性是存在的，其基本條件業(yè)已成熟。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行分業(yè)經營、分業(yè)管理和分離銀行制度對于保證商業(yè)銀行的規(guī)范運作和證券市場的健康發(fā)展是十分必要的，但是這種分業(yè)只是階段性的，并不是一成不變的。從總體上看商業(yè)銀行實行混業(yè)經營的基本條件是：首先，商業(yè)銀行具有良好的行為規(guī)范，追求利潤最大化是商業(yè)銀行的基本經營目標，但要實現(xiàn)這一目標，必須兼顧安全性和流動性，商業(yè)銀行要將效益性、安全性、流動性的原則作為經營管理必須遵循的基本原則；其次，具有健全的市場機制，不僅有完善的市場主體和市場體系，市場信號能夠靈敏及時地反映市場供求情況，而且擁有公平競爭的市場環(huán)境；再次，具有完善的法律環(huán)境，擁有健全的法制體系，從法律上來規(guī)范商業(yè)銀行的經營行為；第四，具有強有力的宏觀金融調控能力和有效的金融監(jiān)管。

從目前我國情況來看，近年來我國金融體制改革取得了重大進展，而且在繼續(xù)深化，在建立現(xiàn)代金融體制、現(xiàn)代金融制度和良好的金融秩序方面取得了一系列重要進展。例如，商業(yè)銀行加強了內控制度建設，建立和完善了資產負債比例管理制度、貸款審貸分離和貸款抵押擔保制度，以及信貸資產質量管理責任制等，經營行為進一步規(guī)范，銀行業(yè)已進入法制化和規(guī)范化軌道；證券市場也逐步進入規(guī)范發(fā)展階段；我國對宏觀經濟和金融調控能力和金融監(jiān)管能力也在不斷提高。從實施混業(yè)經營的基本條件看，盡管我國仍存在著一定差距，但在許多方面已經接近基本條件的要求。因此，我國金融業(yè)混業(yè)經營有著較大的可能性。

我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定；“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。”同時，《商業(yè)銀行法》第三條中規(guī)定了允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務和部分保險業(yè)務。為此，我國商業(yè)銀行可以在現(xiàn)行法律框架內拓展以下業(yè)務： (1)開展基金業(yè)務，如基金托管業(yè)務、基金資產投資管理業(yè)務，適當時候可以設立金融產業(yè)基金，并讓基金上市發(fā)行；(2)開展與資本市場有關的中間業(yè)務，如辦理股票質押貸款、為券商資金往來提供清算、代理股票發(fā)行市場中申購款的收繳與結算等；(3)開展項目融資業(yè)務，如進行項目的評估和資金安排；(4)開展企業(yè)并購業(yè)務，如幫助企業(yè)診斷和評級，幫助制定兼并戰(zhàn)略，幫助設計企業(yè)產權結構等；(5)開展代客戶理財業(yè)務，如為個人理財和為公司理財提供咨詢服務；(6)開展投資銀行業(yè)務，如發(fā)行金融債券，代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券等；(7)代理保險業(yè)務。通過上述法律允許業(yè)務的拓展，可以改善商業(yè)銀行的經營狀況。現(xiàn)在已有不少商業(yè)銀行開辦了部分上述業(yè)務，但力度還不夠，效率還不高，要進一步把工作做實做細，尤為重要的是，商業(yè)銀行一定要解放思想，更新觀念，切實改善現(xiàn)有經營模式。

近些年來西方國家，特別是美國逐漸放松商業(yè)銀行參與證券和保險業(yè)務經營的限制，這種狀況對我國商業(yè)銀行的海外銀行業(yè)務產生了嚴重的影響，如果我國商業(yè)銀行不能適應這一發(fā)展趨勢將難以在國際金融市場立足，同時在我國金融市場進一步開放的情況下，如果外資銀行進入我國市場，必然對我國金融機構的發(fā)展構成嚴重的挑戰(zhàn)。有鑒于此，我們必須從現(xiàn)在開始考慮著手按全能銀行方向推進我國商業(yè)銀行的發(fā)展，并據(jù)此完善我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制。由于形勢緊迫，我國對商業(yè)銀行業(yè)務經營的一些規(guī)定有必要根據(jù)當前國際經濟和金融形勢的發(fā)展變化進行調整，當前應當選擇一些有條件的商業(yè)銀行為試點進行探索，以點帶面，實行混業(yè)經營，逐步推進全能銀行。從我國商業(yè)銀行整體情況看選擇中國銀行較為適宜，這是因為：第一，中國銀行是我國海外業(yè)務量最大的商業(yè)銀行，由于受業(yè)務范圍的限制，使其在與當?shù)劂y行競爭中往往處于劣勢；第二，中國銀行發(fā)展面臨的國際競爭壓力最大，同時中國銀行比較多地參與國際市場，已經具有一定的國際投資銀行的經驗；第三，中國銀行及其所屬機構運作規(guī)范，比較容易進行監(jiān)管。

我國現(xiàn)有金融機構種類繁多，門類復雜。金融機構種類繁多，有利于形成競爭，但也過多地加大了競爭成本，尤其是分業(yè)經營的前提下，其無差異競爭成本更大，我國金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機構，實施“一行三制”或“一行多制”既可以改善這種局面，也可以實現(xiàn)混業(yè)經營。一方面，可以在境外多設立分支機構，并實行混業(yè)經營，發(fā)展全能銀行，與此同時，則減少境內分支機構。另一方面，可以在境內重組金融機構，實行銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)相互并購或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨立子公司形式存在，并分別設立賬戶，分別核算經營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內垂直管理體系，從而防止銀行資金直接進入股市，而此時的銀行，成為金融集團公司，也就是綜合性的“金融超市”。以中國工商銀行為例，如通過并購或相互參股，吸納證券公司、保險公司、投資銀行和商業(yè)銀行、甚至外資金融機構，則成為中國工商銀行集團公司，下轄相互獨立的四個子公司：商業(yè)銀行公司、投資銀行公司、證券公司、保險公司，既把銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)三業(yè)合一，又能在集團公司之下相互獨立核算，甚至單獨上市，從而成為“一行三制”或“一行多制”。中國加入WTO后，大量涌進的外資銀行將都是全能銀行，是“混合編隊”，中資金融機構以“單兵作戰(zhàn)”形式是無法應對的，實施“一行三制”或“一行多制”，重組現(xiàn)有金融機構是比較現(xiàn)實的選擇。

我國目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管部門有人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會和保險監(jiān)督管理委員會，分業(yè)監(jiān)管的初衷是良好的，但隨著混業(yè)經營成為國際金融改革趨勢，統(tǒng)一監(jiān)管也將成為一種必然。因為面對全能型的外資金融機構和即將成為全能型的中資金融機構，不能不進行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應制定統(tǒng)一的金融安全標準和監(jiān)管標準。

當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中，或者至少很協(xié)調的監(jiān)管體系。正如美國聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘所言：“監(jiān)管體系應適應被監(jiān)管對象的變化而變化。”在英國，政府已提出將9家金融監(jiān)管機構合并，成立金融服務管理局，統(tǒng)一負責對每個金融機構和各類金融市場進行監(jiān)管。日本政府則打破銀行、證券活動的限制，并成立獨立的金融監(jiān)管廳，統(tǒng)一監(jiān)管銀行和其他金融機構的經營活動，大藏省則只負責監(jiān)管法規(guī)的制定。我國的金融監(jiān)管機構比較理想的模式是由中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管金融機構。在現(xiàn)階段，則應加強人行、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的協(xié)調與合作，統(tǒng)一標準，聯(lián)手行動，切實防范金融風險。同時，要完善各項監(jiān)管手段，制定金融風險國內、國際預警指標體系，實現(xiàn)非現(xiàn)場檢查的電子化、規(guī)范化、程序化，運用電子技術進行適時監(jiān)管，及時跟蹤監(jiān)測，分析各類金融機構的變化，提高防范和化解金融風險的預見性、針對性和快速反應能力，提高監(jiān)管水平和監(jiān)管質量。

金融基礎知識入門

金融外包是什么

未來金融的趨勢

金融的思維方式

未來的金融去向

未來金融定位